Global FX Россия
Прогнозы

Прогноз макроэкономических и корпоративных событий на неделю 16-20 октября

Драйвером рынков в наступившей неделе будет макроэкономическая статистика из Китай, выходящая в канун открытия XIX-го съезда Компартии Китая. В понедельник рано утром в КНР (уже опубликованы) вышли инфляционные индикаторы за сентябрь. Потребительская инфляция CPI в прошлом месяце замедлилась до 1,6% в годовом выражении по сравнению с 1,8% в августе, тогда, как промышленная инфляция PPI, напротив, ускорилась до 6,9% в годовом выражении против 6,3% месяцем ранее. Если учесть, что промышленная инфляция или, по-другому говоря, ценовая динамика в оптовых ценах является опережающим индикатором, то можно ожидать её ускорения и на потребительском рынке Поднебесной. Соответственно, Народный Банк Китая продолжит умеренно-жёсткую политику по изъятию избыточной ликвидности из финансовой системы.    

Ещё одним свидетельством актуального состояния экономики материкового Китая станут данные по росту ВВП за третий квартал, а также динамика розничных продаж и промышленного производства в сентябре. Этот блок новостей из Поднебесной выйдет в четверг 19-го октября утром. Ожидается, что темпы роста ВВП Поднебесной замедляться до 6,8% год к году после роста на 6,9% во втором квартале. По прогнозу объём розничных продаж в прошлом месяце вырос на 10,2% после 10,1% в августе, а объёмы промпроизводства повысились за год на 6,2% после роста на 6,0% месяцем ранее. Впрочем, я бы не сильно доверял китайской статистике, публикуемой в дни работы съезда партии.

В данных по Евросоюзу наибольший интерес представляют инфляционные показатели за сентябрь, которые появятся во вторник 17-го октября. Экономисты прогнозируют сохранение инфляции на неопасном уровне 1,5% в годовом выражении, что укрепит позицию главы ЕЦБ Марио Драги, ратующем за продолжение мягкой монетарной политики и пролонгацию действия монетарных стимулов на первую половину следующего года. В этом случае можно будет ожидать ослабления котировок единой европейской валюты и уход пары EUR/USD ниже отметки в $1.18.

Также в текущей недели получит дальнейшее развитие история с последствиями каталонского референдума. Испанское правительство готово ждать ответа из Каталонии с разъяснением позиции относительно провозглашения независимости до 19-го октября. Если внятного ответа о статусе региона не последует, премьер-министр Испании Мариано Рахой готов применить статью 155 испанской Конституции, подразумевающую отмену автономного статуса региона для восстановления конституционного порядка. Рост напряжённости между Мадридом и Барселоной может привести к распродаже испанских долговых обязательств и облигаций соседних стран южной Европы, что в свою очередь негативно скажется на курсе евро.

В статистике из США интерес представляют октябрьские индексы деловой активности Нью-Йоркский и Филадельфийский, которые будут опубликованы в понедельник и четверг, соответственно. В совокупности оба индекса транслируют динамику промышленной активности на Северо-Востоке США, наиболее промышленно развитом регионе Северной Америке и являются опережающими индикаторами, предсказывающими дальнейший тренд в производственных секторах экономики в общенациональном масштабе. Судя по ожиданиям экономистов, экспансия в производственной сфере продолжится, хотя и чуть более медленным темпом. Значение Нью-Йоркского индекса прогнозируется в диапазоне 21-23 пункта, после 24,4 пункта в сентябре, а Филадельфийского в диапазоне 20-21 пункта против 23,8 пункта месяцем ранее. Любое значение индексов выше нуля указывает на положительную промышленную динамику.          

Огорчить участников и наблюдателей американского рынка акций может статистика с рынка недвижимости. В среду выйдут данные по числу новостроек и изменениях в количестве разрешений, выданных на новое строительство в сентябре. Если число объектов нового строительства предположительно сохранится в диапазоне 1160-1185 тысяч в годовом измерении после 1180 тысяч в августе, то число разрешений (считай обращений) на строительство новых объектов, по всей вероятности, снизится в диапазон 1225-1250 после 1300 тысяч месяц назад. Таким образом, стоит ожидать замедления темпов жилищного строительства в США в ближайшие месяцы. Подтверждает падение интереса к запуску новых строительных проектов статистика продаж на рынке недвижимости. В пятницу будут обнародованы сведения о продажах на вторичном рынке жилой недвижимости в сентябре. Предварительный прогноз предвещает снижение продаж в диапазон 5,29-5,31 млн. в годовом измерении по сравнению с 5,35 млн. месяцем ранее.  

В наступившей неделе нас ожидает лавина квартальных отчётов за прошедший квартал от крупнейших компаний Старого и Нового Света, включая транснациональные.

Календарь выхода квартальных отчётов от наиболее крупных и известных компаний выглядит следующим образом:

Понедельник – после закрытия регулярной сессии отчитается компания Netflix (NFLX), глобальный провайдер потокового видео. Ожидается почти трёхкратный рост прибыли до $0.32 в пересчёте на одну обыкновенную акцию против $0.12 в аналогичный период прошлого года.

Вторник – до открытия регулярной сессии отчитаются: Goldman Sachs (GS), крупнейший инвестиционный банк в США, ожидается ($4.16 <$4.88); Morgan Stanley (MS), входит в пятёрку крупнейших инвестдомов США. Ожидается – ($0.81 <$0.81); Harley-Davidson (HOG), производитель культовых мотоциклов. Ожидается – ($0.40 <$0.64); Johnson & Johnson (JNJ), крупнейшая по капитализации фармкомпания в мире. Ожидается – ($1.80> $1.68); United Health (UNH), крупнейшая в США компания в сфере медицинского страхования и парамедицинских услуг. Ожидается – ($2.57> $2.17).

После закрытия основной сессии отчитается: IBM (IBM), один из глобальных лидеров в автоматизации производственных процессов. Ожидается – ($3.28 <$3.29).

Среда – после закрытия регулярных торгов: Alcoa (AA), флагман алюминиевого производства в США; Ожидается – ($0.79> $0.32); American Express (AXP), третий по объёмам операций глобальный бренд кредитных карт. Ожидается – ($1.48> $1.24) eBay (EBAY), один из лидеров глобальной онлайн-торговли. Ожидается – ($0.48> $0.45).

Четверг – до открытия регулярной сессии: Philip Morris International (PM), один из мировых лидеров в производстве табачных изделий. Ожидается – ($1.38> 1.25); Travelers (TRV), крупнейший в мире онлайн-оператор туристической отрасли, которому принадлежат многие известные сайты онлайн-бронирования. Ожидания – ($0.30 <$2.40); Verizon (VZ), крупнейший в США провайдер мобильной и стационарной телефонной связи ($0.98 <$1.01).

После закрытия регулярных торгов: PayPal (PYPL), глобальный провайдер онлайновых платежей. Ожидается – ($0.43> $0.35).

Пятница - до открытия регулярной сессии: General Electric (GE), глобальный промышленный конгломерат; Ожидается – ($0.49> $0.32); Procter & Gamble (PG), глобальный лидер в производстве средств гигиены и по уходу за здоровьем, а также косметических препаратов. Ожидается – ($1.07> $1.03).  

Сергей Коробков
Инвестиционный аналитик Global-FX

Прогноз на неделю

Прогноз макроэкономических и корпоративных событий на неделю 16-20 октября

Драйвером рынков в наступившей неделе будет макроэкономическая статистика из Китай, выходящая в канун открытия XIX-го съезда Компартии Китая.

Новости от партнеров