Global FX Россия
Аналитика рынка Форекс на сегодня

Обзор рынков на утро 30.03.2017

День был достаточно прогнозируемым, по крайней мере, для нас. Европейские рынки и их индикаторы быстро разыграли собственные карты в биржевой игре на фоне позитивного закрытия в США и стали ждать новых ориентиров, следуя за фьючерсами на открытие американского рынка. Открыв торговые сессии в явном плюсе, большинство европейских индексов снова скорее консолидировались, чем бурно росли, перед торгами в США.

Главной новостью в мире был тот факт, что Председатель Европейского Совета Дональд Туск получил от правительства Великобритании официальное уведомление о выходе королевства из Европейского Союза. Это первый случай выхода государства-члена Европейского Союза за всю 60-летнюю историю европейского блока. Посол Великобритании в Европейском Союзе, сэр Тим Барроу доставил письмо, подписанное премьер-министром Великобритании Терезой Мэй, главе Европейского Совета в штаб-квартиру ЕС в Брюссель. Таким образом, спустя девять месяцев, после того как британцы проголосовали на референдуме за выход из Европейского Союза, Великобритания применила статью 50 Лиссабонского договора.

Ключевые события в ЕС и данном процессе:

  • 29 марта 2017 г. - Великобритания применит статью 50;
  • 29 апреля - саммит 27 лидеров ЕС (без Великобритании) согласится предоставить Европейской комиссии мандат на ведение переговоров с Великобританией;
  • Май - Европейская комиссия опубликует руководящие принципы переговоров, основываясь на мандате, который ей предоставили лидеры ЕС. ЕС может сказать что-то о возможных параллельных переговорах о будущей торговой сделке ЕС и Великобритании;
  • Май/июнь 2017 г. - начнутся переговоры;
  • 23 апреля и 7 мая - выборы президента Франции;
  • 24 сентября - парламентские выборы в Германии;
  • Осень 2017 г. - правительство Великобритании, как ожидается, примет закон о выходе из ЕС и поместит все существующие законы ЕС в рамки британского законодательства, приняв "Великий билль об отмене" (Great Repeal Bill);
  • Октябрь 2018 г. - планируется завершить переговоры;
  • Между октябрем 2018 г. и мартом 2019 г. - парламент, Европейский совет и Европейский парламент голосуют по сделке;
  • Март 2019 г. - Великобритания формально выходит из Европейского союза (переговоры по статье 50 могут быть продлены, но это должно быть одобрено другими 27 государствами-членами ЕС).

Итак, результатами по итогам прошедшего дня, вторника «29» марта, на мировых финансовых рынках, были следующие изменения:

Английский фондовый рынок и его индекс FTSE-100, открыв торги на волне общего позитива, и укреплялся от уровня, чуть выше, чем отметка в 7 340 до значения в 7 370 – 7 375 пунктов. Закрыв торговую сессию ростом, до уровня в почти 7 373,72 пунктов. Рост по итогам торгов за день составил (+ 0,41%).

Немецкий индекс фондового рынка DAX, - снова открыв торговый день на этот раз «гэпом вверх» рынок акций в Германии продемонстрировал неслабые попытки к консолидации и росту в рамках торгового дня. В целом, утренний «гэп» снова помог немецкому финансовому рынку вырасти только с уровней повыше, а точнее с отметок в почти 12 200 – 12 180 до 12 220 пунктов. Изменение за торговую сессию, правда, более скромные, чем во вторник (+ 0,44%). Рынок в среду после утреннего разрыва остался на уровне теперь уже выше значения в 12 180 пунктов, закрывшись на отметке в 12 203,00 пункта.

Французский фондовый рынок и его индекс CAC-40, начав торги среды от уровня в 5 055 – 5 020 пунктов, дрейфовали до уровня в 5 047,50 пунктов, но в вечерние часы вырос следом за открытием в США, закрылся скромным ростом, показав по итогам торгов уровень в 5 069,04 пунктов, прибавив  (+ 0,45%).

В ходе торгов в среду «29» марта, от уровней 1,0810 - 1,0820 курс единой европейской валюты падал до отметки в 1,0740 – 1,0750 пунктов, после чего произошел откат чуть выше уровня в  1,0770 пунктов. Сказывался день запуска процесса реального применения 50-ой статьи Лиссабонского Договора о выходе из состава единого европейского пространства Великобритании.

Сегодня утром в четверг «30» марта, после азиатских торгов, курс единой европейской валюты будет определяться от отметок в 1,0750 – 1,07550.

Английский фунт, начав вторник на уровне 1,2385 – 1,240 укрепился до отметок в 1,2460 – 1,24775, но не удержался и вместе с единой европейской валютой снизился на волне роста американского рынка и доллара до отметок в 1,2430 – 1,24375 пунктов. Утро текущего четверга английский фунт встречает от отметок в 1,2440 – 1,2445.

Японская йена, открыв торги вторника от уровней 111,250 – 111,30, укреплялась по отношению к американскому доллару до отметок 110,70 – 110,80. Но не преодолев уровень 110,75 откатилась обратно к уровню в 111,0 – 111,10, и поэтому, закрытие среды пара USD/JPY завершила на отметках  в 111,10 – 111,00 пунктов.

Текущее утро четверга «30» марта пара USD/JPY начинает от уровней в 111,20 – 111,30.

Нефть марки «BRENT» - сначала торгов среды росла от отметок в 51,40 – 51,50 USD/brl., в ходе торгов среды пыталась консолидироваться и расти до уровня в 51,8 USD/brl. Правда, попытки преодолеть уровень 51,80 USD/brl., не были успешными пока не были опубликованы данные по запасам сырой нефти, указавшие на возросший спрос на бензин и ГСМ. После выхода данных внутри торгового периода в первые часы после открытия американского рынка, нефть выросла до уровня в 52,40 – 52,45 USD/brl.

Утро текущего дня, нефть марки «BRENT» будет встречать на уровнях 52,40 - 52,50 USD/brl., укрепившись в азиатскую сессию.

Нефть марки «WTI» - торги среды начинала от отметок 48,40 – 48,50 USD/brl. В ходе торгов цены на нефть марки «WTI» успели укрепиться до уровня в 49,5 USD/brl. в ходе торгов в США.

Текущее утро четверга «30» марта нефть марки «WTI» начинает от значения - 49,60 – 49,70 USD/brl.

Цены на золото (тикер - XAU) –  в ходе торгов за день золото продемонстрировало консолидационное и боковое движение в рамках торгового диапазона, от уровней в 1 248 – 1 249,0 долларов за тройскую унцию. В контрактах на стоимость золота был робкий спрос, который приподнял цены на уровень в 1 254,25 долларов за тройскую унцию, но в течении дня были и продажи, которые остановили рост. Завершив торги среды значениями в 1252,750 долларов за тройскую унцию, утренние торги сегодня в четверг «30» марта, золото будет начинать от отметок в 1 249 – 1 250 долларов за тройскую унцию.

Курс российской национальной валюты - утренние торги рубль будет начинать по 56,65 рублей за один американский доллар. Укреплению курса способствовало дорожающее в цене «черное золото» и спрос на рубли со стороны участников рынка.

По отношению к единой европейской валюте российский рубль на сегодняшнее утро  61,00 рубля за одно «евро».

Сами же американские фондовые индексы, на торгах демонстрировали позитивный настрой с самого открытия рынка. Это косвенно подтверждает наше предположение о том, что – рынок в США занялся предметным поиском новых инвестиционных идей, возможно на принципиально новых для себя уровнях. На этот раз с самого утра, рынок нашел в себе силы для не только консолидации на текущих уровнях, но и показывал устойчивую положительную динамику роста с первых минут торгов на факте публикации оптимистичных статистических данных. Мы в очередной раз заостряем на этом тезисе внимание клиентов и читателей. Так же мы обращаем Ваше внимание на тот факт, что растущий в текущем моменте американский фондовый рынок перекуплен и возможно именно сейчас самое время для начала игры вниз от текущих уровней. 

Таким образом, индексы в США продемонстрировали следующие результаты:

Основной идеей торгов, как и в прошлый раз, был лозунг, - «Покупаем явно подешевевшие/недооценённые активы…», сегодня, правда, менее рьяно, чем во вторник.

Индекс DJIA – открыл торги среды уровнем ниже закрытия во вторник и чуть ниже, чем уровень в 20 680 пунктов, рынок промышленных компаний закрылся на отметке в 20 659,32 снижением на скромные (- 0,20%).      

Индекс широкого рынка США - S&P 500 – от утренних уровней в 2 357,5 – 2 352,5 пунктов, в среду «29» марта, с самого утра ушел в «боковик», и завершив торги с результатом в 2 361,12 пунктов, изменение по итогам торгов составили (+ 0,11%).

Индекс акций высокотехнологического сектора США - NASDAQ Composit – начав торги в среду на уровне в 5 830 – 5 835 пунктов, завершил торги на уровне 5 897,50 пунктов. Основным драйвером движения акций во время торгов в секторе высокотехнологичных бумаг снова было явное желание инвесторов войти в рынок, что обусловило закрытие на уровне 5 897,50 с изменением на торгах в (+ 0,38%). Отметим, что в ходе торгов индекс достигал отметок в 5 900,00 пунктов. На мой взгляд, индекс завершил то, что необходимо было для дальнейшего развития коррекции – построил вторую точку для ниспадающего канала, но эту идею мы проверим по итогам пятницы. А пока вот, что получается…

Обзор рынков на утро 30.03.2017

ПОВТОРЮСЬ - Как мы уже отмечали ранее, на прошлой неделе, поскольку мы находимся у порога нового квартала, то позвольте мне Вам напомнить, что календарные даты имеют значение, в частности в конце каждого квартала, когда инвестиционные компании, фонды, банки и другие участники рынка подводят итоги в рамках бухгалтерского учета. Только через неделю с конца I квартала могут начаться перепродажи. Это были довольно выгодные три месяца для тех, кто получил выгоду на волне роста рынков – солидные доходы от акций, кредитов, корпоративных облигаций и развивающихся рынков. Надвигается переоценка ценностей на фондовых рынках. Коэффициент рыночной стоимости акций компаний из индекса S&P500 к годовой прибыли, полученной на акцию, вырос выше отметки 18 пунктов с 16,6 в день выборов, что сделало акции США самыми дорогими с 2004 г.

В то же время дивидендная доходность индекса находится чуть выше 2%, потеряв часть своей привлекательности против 10-летних облигаций казначейства, которые, возможно, упали в последнее время, но все еще остаются немного выше 2,4%. Может ли вырасти доход на фоне такой неопределенности? Процентные ставки ФРС и доходность по краткосрочным облигациям США могут расти, доходность по долгосрочным облигациям – нет. Это сокращение разрыва между ними — уплощение кривой доходности — предполагает, что инвесторы не верят в достаточно сильный рост или инфляцию, что оправдало бы дальнейшее повышение процентных ставок. Уплощение кривой доходности часто предвещает начало более медленного роста или даже рецессии. Плоская кривой доходности — плохая новость для банков, которые делают большую часть своих денег за счет более дешевых заимствований, с одной стороны, и более длительного срока кредитования при более высоких процентных ставках. Рост крутизны кривой доходности после выборов Трампа вызвал ралли акций финансовых компаний: акции американских банков подскочили на 30%, европейских – на 20%, что привело к более широкому ралли на рынке. Однако в начале марта этот процесс уже закончился. Финансовые показатели США упали на 10% с этого пика. Финансовые показатели США BKX упали на 4% в прошлый вторник, это наибольшее падение с июня.

Согласно опросу Bank of America Merrill Lynch, стоимостные показатели акций в США завышены наибольшим образом за последние 17 лет.

Этого бы не произошло, если бы не данный шок, учитывая масштабы ралли после выборов в США. Индексу Dow Jonse Industrial Average  потребовалось 42 дня, чтобы проделать путь в 1 тыс. пунктов от 19 тыс. до 20 тыс., затем всего 24 дня, чтобы достичь отметки 21 тыс.

Как отмечают в Bank of America Merrill Lynch, оценка и позиционирование выступают за то, что "рискованное ралли приостановится в марте или апреле". В так называемых нормальных условиях рынки ведут себя довольно рутинным образом. Когда доллар растет, сырьевые товары, такие как нефть, часто падают, и наоборот. Все потому, что сырьевые товары оцениваются в долларах, так что тут наблюдается самая настоящая взаимосвязь. Но на этой неделе нефть, медь и другие товары упали наряду с падением доллара. На прошлой неделе нефть упала более чем на 10%, а доллар находится на 6-недельном минимуме. Сдвиг в этой взаимосвязи предполагает и уход инвесторов в менее рискованную территорию.

На данный момент все движения на американском фондовом рынке укладываются в наш прошлый прогноз и виденье.

Ну а в это время, Российский рынок акций, в частности индекс валютных котировок РТС, начав торги среды от уровня в 1 119 – 1 120,0 пунктов, закрыл торги на уровне в 1 124,90 пунктов, с изменением в (- 0,06%).

Индекс рублёвых активов – Индекс Московской биржи (ММВБ) продемонстрировал схожий с индексом РТС результат, но с более выраженным снижением. Закрылся индекс ММВБ, в среду «29» марта, на уровне в 2 023,71 изменением в (- 0,43%).

 

Всем успешных торгов и инвестиций…

С уважением,

Инвестиционный аналитик компании GLOBAL FX

Блинов Роман

Апрель
Пн Вт Ср Чт Пт Сб Вс
26 27 28 29 30 31 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 1 2 3 4 5 6

Прогноз на неделю

Обзор важнейших макроэкономических событий текущей недели 23.04 - 28.04.2018

Главным событием текущей недели будет заседание Банка России 27 апреля по определению ключевой ставки и важнейших параметров кредитно-денежной политики. Ожидаемое событие будет происходит в крайне непростое время – новая волна американских санкций обрушила российские фондовые и валютные рынки.

Новости от партнеров

В целях улучшения навигации по сайту Global FX использует файлы cookie в своих интернет-сервисах. Продолжая просматривать этот сайт, вы соглашаетесь с использованием cookie-файлов. Если вы не согласны с использованием cookie-файлов, вы можете изменить настройки браузера в любое время.