Global FX Россия
Аналитика рынка Форекс на сегодня

Обзор рынков на утро 28.03.2017

Весь день на мировые финансовые рынки давило предполагаемое снижение американского фондового рынка, о котором сигнализировали фьючерсы на открытие основных американских фондовых индексов. С самого утра, по итогам азиатской торговой сессии фьючерсы отражали отрицательный настрой инвесторов на открытии фондового рынка в США. Причиной отрицательного открытия в США стала реакция инвесторов на результаты заседания в Конгрессе США по вопросу реформы программы медицинского обслуживания, известную всем как «Obamacare». Как стало известно вечером в пятницу, Конгресс США отклонил пакет инициатив 45-го президента США Дональда Трампа, и это легло в основу негативной реакции на рынках.

С самого утра фьючерсы отражали практически безоговорочное падение фондового рынка в США как минимум на 0,7 – 0,9%. Но как оказалось в итоге, не всё так просто…

Итак, результатами по итогам прошедшего дня, понедельника 27 «марта», на мировых финансовых рынках были следующие изменения:

Английский фондовый рынок и его индекс FTSE-100, открыв торги на волне общего пессимизма и упал от уровня в 7 340 до значения в 7 260, но в течение торговой сессии пытался укрепиться выше значений в 7 260 пунктов. Стоит отметить, что рынок встретил торговую поддержку на подходах кцифре в 7 250 пунктов. Снижение за торговый день составило (- 0,59%) рынок закрылся ростом на волне более оптимистичного настроя на открытии торгов в США, отчасти нивелировав утреннее снижение. Итог дня уровень в 7 293,50.

Немецкий индекс фондового рынка DAX, - открыв торговый день «гэпом вниз» рынок акций в Германии так и остался в минусе по итогам понедельника, продемонстрировав слабые попытки к консолидации и росту в рамках торгового дня. В целом отрицательный утренний помог немецкому финансовому рынку упасть с уровней 11 960 – 11 940 до 11 920 пунктов, но после рынок старался реабилитироваться в собственных глазах, но менее успешно, чем хотелось. Изменение за торговую сессию (-0,57%). Рынок в понедельник остался на уровне ниже значения в 12 000, закрывшись на отметке в 11 996,07 пунктов.

Французский фондовый рынок и его индекс CAC-40, начав неделю от уровня в 5 010 – 5 020 пунктов, показал провал до уровня в 4 975 – 4 970 пунктов.

Французский рынок следом за открытием в США, закрылся скромным ростом или правильнее сказать попыткой вернуться к уровням утра понедельника, показав по итогам торговуровень в 5 017,43 (- 0,07%).

Голландский фондовый рынок и его индекс AEX начав торги в понедельник как и французы с настроя к падению и коррекции, так же как и немцы росли в течение понедельника, после утреннего провала. Только стартовав с уровня в 509,10–509,20 пунктов. В итоге торговой сессии, оказались на уровне очень близко к открытию, а именно на уровне в 509,32 пунктов. Как и большинство европейских фондовых индикаторов к закрытию понедельника голландцы пытались продемонстрировать возвратное движение и завершили торги понедельника на уровне в 509,32 (- 0,43%).

Швейцарский фондовый рынок и его индекс SMI, так же как и все остальные рынки открыв понедельник провалом на фоне падения фьючерсов на открытие рынка в США, в течение всего дня пытался восстановить свои позиции. Итог торгов, за истекший понедельник значение - 8 594,54 пунктов. Изменение за день(- 0,22%).

В ходе торгов в понедельник «27» марта, от уровней 1,0840 - 1,0850 курс единой европейской валюты выходил на экстремальные отметки дня в 1,09 пунктов, после чего произошел откат ниже 1,087 – 1,086, но к вечеру курс стабилизировался на отметках в 1,0860.

Сегодня утром, после азиатских торгов, курс единой европейской валюты будет определяться от отметок в 1,0860 – 1,08645.

Английский фунт, начав неделю на уровне 1,2510 – 1,252 укрепился до отметок в 1,260 – 1,2610, курс прибавлял в весе с самого начала торгов. Утро текущего вторника английский фунт встречает от отметок в 1,2565 – 1,2570.

Японская йена, открыв торги понедельника от уровней 110,50 – 110,70, укреплялась по отношению к американскому доллару до отметок 110,10 – 110,15. Но уровень 110,0 пока является недостижимым, и поэтому, закрытие понедельника пара USD/JPY завершила на отметках  в 110,50 – 110,60.

Текущее утро вторника «28» марта пара USD/JPY начинает от уровней в 110,5 – 110,55.

Нефть марки «BRENT» - с начала торгов понедельника от отметок в 50,7 – 50,75USD/brl., в ходе понедельника пыталась продолжить своё падение. Правда, попытки преодолеть уровень 50,00USD/brl., не были успешными. Внутри торгового периода с утра понедельника по текущий момент нефть даже прибавила в весе до уровня в 50,80 – 50,85USD/brl.

Утро текущего дня нефтьмарки «BRENT» буде встречать на уровнях этой недели –это отметки 50,80 - 50,85USD/brl.

Нефть марки «WTI»- неделю начинала от отметок 48,25 – 48,150USD/brl. В ходе торгов цены на нефть марки «WTI» успели упасть до уровня в 47,00 – 47,10USD/brl., и вернуться на уровни 48,00USD/brl., в ходе торгов.

Текущее утро вторника «28» марта нефть марки «WTI» начинает от значения - 47,80 – 47,90USD/brl., явно на волне скромного азиатского спроса.

Необходимо отметить, что на данный момент цены на нефть марки «BRENT» находятся ниже своей 200-дневной скользящей средней величины, находящейся на уровне в 51,64 USD/brl., 91-дневной на уровне в 54,82 USD/brl., и 42-х дневной на уровне 53,94 USD/brl. 

Для нефти сорта «WTI» скользящие средние находятся на уровнях – за 200 дней - 49,51USD/brl., средняя за 91 день - на 52,20 USD/brl., за 42 дня - 51,50USD/brl.

Если в ходе торгов текущей недели не будет факторов понижения цен ниже уровней в 50USD/brl., и 47 USD/brl., соответственно, то есть технические шансы стабилизации цен выше 50,0 и 47,0USD/brl.

Цены на золото (тикер - XAU) – в ходе торгов за день золото продолжило своё восходящее движение от уровней открытия понедельника в 1 243,0 долларов за тройскую унцию. В контрактах на стоимость золота снова появился спрос, который приподнял цены на уровень в 1 260,0 долларов за тройскую унцию. Завершив торги понедельника значениями в 1253,50 долларов за тройскую унцию, утренние торги сегодня во вторник «28» марта, золото будет начинать от отметок закрытия вторника, а именно 1 250 – 1 255 долларов за тройскую унцию.

Курс российской национальной валюты - утренние торги рубль будет начинать по 56,80 – 56,850.

По отношению к единой европейской валюте российский рубль на сегодняшнее утро 61,60– 61,70 рубля за одно «евро».

Сами же американские фондовые индексы, на торгах демонстрировали смешанную динамику с самого открытия рынка. Это косвенно подтверждает наше предположение о том, что рынок в США занялся предметным поиском новых инвестиционных идей, возможно на принципиально новых для себя уровнях. На этот раз с самого утра, рынок нашел в себе силы для не только консолидации на текущих уровнях, но и показывал устойчивую положительную динамику роста с первых минут торгов, но к вечеру оптимизм уступил осторожности.

Таким образом, индексы в США продемонстрировали следующие результаты:

Основной идеей торгов в понедельник в США был лозунг, - «Покупаем явно подешевевшие активы…»

Индекс DJIA – открыл неделю уровнем в 20 600 пунктов,превратив открытие недели в падение на 20 420 с последующей консолидацией. В понедельник индекс  закрылся на отметке в 20 550,98 падением на (-0,22%). 

Индекс широкого рынка США - S&P 500 – от утренних уровней в 2 333,0 - 2 330,0 пунктов, в понедельник «27» марта, попробовав подрасти до отметки в 2 345,0. Он так же, как Dow Jones Industrial Average, упал до значений в 2 322,50 пунктов, завершив торги с результатом в 2 341,59 изменение по итогам торгов составили (- 0,10%).

Индекс акций высокотехнологического сектора США - NASDAQComposit– начав неделю на уровне в 5 775,0 пунктов, завершил торгина уровне 5 840,50 пунктов. Основным отличием торгов в секторе высокотехнологичных бумаг было явное желание инвесторов войти в рынок, что иллюстрирует более сильное закрытие на уровне 5 840,50 с изменением на торгах в (+ 0,20%).

Как мы уже отмечали ранее, на прошлой неделе, поскольку мы находимся у порога нового квартала, то позвольте мне Вам напомнить, что календарные даты имеют значение, в частности в конце каждого квартала, когда инвестиционные компании, фонды, банки и другие участники рынка подводят итоги в рамках бухгалтерского учета. Только через неделю с конца I квартала могут начаться перепродажи. Это были довольно выгодные три месяца для тех, кто получил выгоду на волне роста рынков – солидные доходы от акций, кредитов, корпоративных облигаций и развивающихся рынков. Надвигается переоценка ценностей на фондовых рынках. Коэффициент рыночной стоимости акций компаний из индекса S&P500 к годовой прибыли, полученной на акцию, вырос выше отметки 18 пунктов с 16,6 в день выборов, что сделало акции США самыми дорогими с 2004 г.

В то же время дивидендная доходность индекса находится чуть выше 2%, потеряв часть своей привлекательности против 10-летних облигаций казначейства, которые, возможно, упали в последнее время, но все еще остаются немного выше 2,4%. Может ли вырасти доход на фоне такой неопределенности? Процентные ставки ФРС и доходность по краткосрочным облигациям США могут расти, доходность по долгосрочным облигациям – нет. Это сокращение разрыва между ними — уплощение кривой доходности — предполагает, что инвесторы не верят в достаточно сильный рост или инфляцию, что оправдало бы дальнейшее повышение процентных ставок. Уплощение кривой доходности часто предвещает начало более медленного роста или даже рецессии. Плоская кривой доходности — плохая новость для банков, которые делают большую часть своих денег за счет более дешевых заимствований, с одной стороны, и более длительного срока кредитования при более высоких процентных ставках. Рост крутизны кривой доходности после выборов Трампа вызвал ралли акций финансовых компаний: акции американских банков подскочили на 30%, европейских – на 20%, что привело к более широкому ралли на рынке. Однако в начале марта этот процесс уже закончился. Финансовые показатели США упали на 10% с этого пика. Финансовые показатели США BKX упали на 4% во вторник, это наибольшее падение с июня.

Согласно опросу BAML, стоимостные показатели акций в США завышены наибольшим образом за последние 17 лет.

Этого бы не произошло, если бы не данный шок, учитывая масштабы ралли после выборов в США. Индексу DowJonseIndustrialAverage потребовалось 42 дня, чтобы проделать путь в 1 тыс. пунктов от 19 тыс. до 20 тыс., затем всего 24 дня, чтобы достичь отметки 21 тыс. Как отметил Майкл Хартнетт из BAML, оценка и позиционирование выступают за то, что "рискованное ралли приостановится в марте или апреле". В так называемых нормальных условиях рынки ведут себя довольно рутинным образом. Когда доллар растет, сырьевые товары, такие как нефть, часто падают, и наоборот. Все потому, что сырьевые товары оцениваются в долларах, так что тут наблюдается самая настоящая взаимосвязь.Но на этой неделе нефть, медь и другие товары упали наряду с падением доллара. На прошлой неделе нефть упала более чем на 10%, а доллар находится на 6-недельном минимуме. Сдвиг в этой взаимосвязи предполагает и уход инвесторов в менее рискованную территорию.

Ну а в это время, Российский рынок акций, в частности индекс валютных котировок РТС, пытался удержать уровень в 1 100,0 пунктов. Начав неделю падением от уровня в 1 126,0 пунктов, закрыл понедельник на уровне в 1 114,66 пунктов, снижением в (- 0,89%).

Индекс рублёвых активов – Индекс Московской биржи (ММВБ) продемонстрировал схожий с индексом РТС результат. Закрылся индекс ММВБ в понедельник «27» марта на уровне в 2 013,16 изменением в (- 1,30%).

Всем успешных торгов и инвестиций…

 

С уважением,

Инвестиционный аналитик компании GLOBAL FX

Блинов Роман

Июль
Пн Вт Ср Чт Пт Сб Вс
25 26 27 28 29 30 1 2 3 4 5 6 7 8 9 10 11 12 13 14 15 16 17 18 19 20 21 22 23 24 25 26 27 28 29 30 31 1 2 3 4 5

Прогноз на неделю

Обзор важнейших макроэкономических событий текущей недели 25.05 - 01.06.2018

На нынешней неделе следующие события можно выделить как наиболее важные: ВВП США за 1 кв. 2018 г. (второе чтение), ценовой индекс PCE ВВП, изменение числа занятых в несельскохозяйственном секторе,

Новости от партнеров

В целях улучшения навигации по сайту Global FX использует файлы cookie в своих интернет-сервисах. Продолжая просматривать этот сайт, вы соглашаетесь с использованием cookie-файлов. Если вы не согласны с использованием cookie-файлов, вы можете изменить настройки браузера в любое время.